Investeringsstrategi
Vi arbejder på baggrund af tre strategier, der sætter retning for hvert aktivitetsområde i foreningen: Det filantropiske arbejde, de kommercielle investeringer, forenings- og medlemsaktiviteterne. Strategierne bygger på vores vedtægter og det grundlag for vores virke, som er fastlagt af bestyrelsen.
Vores investeringsstrategi
Vores investeringsstrategi sikrer rammerne for at skabe det størst mulige afkast til det filantropiske arbejde og for at beskytte egenkapitalen. Bestyrelsen fastlægger strategien, direktionen træffer taktiske beslutninger, og investeringsteamet har det daglige operationelle ansvar.
De kommercielle investeringsaktiviteter i Realdania bygger på et strategisk grundlag, som gradvist har udviklet sig gennem årene. I takt med at vi har afviklet ejerskabet af aktier i Danske Bank, har strategien i stigende grad sigtet mod at sprede investeringerne – både geografisk og på tværs af forskellige aktivklasser.
Investeringsstrategiens strategiske mål er på lang sigt at skabe et afkast på niveau med afkastet på globale aktier med en lavere markedsrisiko. Investeringsstrategien tager udgangspunkt i vores forventninger til Realdanias levetid, og hvor meget markedsrisiko vi ønsker at påtage os.
Den bygger også på konkrete mål for egenkapitalens udvikling. Finansmarkederne går op og ned, og for at sikre, at den faktiske egenkapitaludvikling ligger så tæt op ad målet som muligt, har vi implementeret forskellige modeller og metoder til at styre egenkapitalens udvikling.
Bestyrelsen har fastlagt styringsprocesser og regler, som træder i kraft, hvis egenkapitalen falder mere end forventet. Tilsvarende har bestyrelsen mulighed for at øge de filantropiske uddelinger i perioder, hvor egenkapitalen stiger mere end forventet.
Baseret på investeringsstrategien, analyserer vi det forventede langsigtede afkast. På det grundlag fastlægger bestyrelsen niveauet for de filantropiske uddelinger.
Realdanias filantropiske ejendomsinvesteringer er ikke omfattet af strategien.
