Missionsrettede investeringer

MRI kan defineres som en specialiseret form for Impact investering. MRI adskiller sig fra gængse Impact-strategier ved at indsnævre investeringernes ønskede effekt tættere til Realdanias mission. Derfor er MRI som begreb typisk tæt knyttet til fonde, mens Impact-investeringer benyttes som et bredere dækkende begreb anvendt af andre typer af investorer.
 
MRI vil kombinere de filantropiske aktiviteter med de kommercielle investeringsaktiviteter med henblik på at skabe en dobbelt bundlinje. MRI vil således kombinere mål fra både filantropistrategien og investeringsstrategien.

Den dobbelte bundlinje

Opnåelse af den dobbelte bundlinje sikres ved, at den filantropiske godkendelse af en investering er separat fra den investeringsmæssige beslutning. Den filantropiske godkendelse foretages af direktionen efter principperne for filantropiske bevillinger, mens godkendelse af investeringen foretages af direktionen efter principperne for investeringsbeslutninger.
 
Den strategiske ramme for MRI tager sit afsæt i Realdanias filantropistrategi, som er bygget op omkring seks filantropiske mål. Hertil har Realdanias filantropistrategi udpeget seks af de 17 verdensmål, som er særligt relevant for Realdanias arbejde og det byggede miljø. 
Vi investerer i produkter, som bidrager til effekt på Realdanias filantropiske mål eller bidrager til de seks verdensmål. 
 
Alle MRI vil bidrage til at opnå et eller flere filantropiske mål. Det må imidlertid forventes, at der er variation i den filantropiske effekt. Nogle MRI vil være rettet direkte mod kernen i de filantropiske målsætninger, og disse forventes derfor at have en høj impact. Andre MRI vil være relaterede til temaer, som understøtter de filantropiske mål, og som rammer bredere men stadig være indenfor den filantropiske målskive.

Aktivklasser

I opbygningen af Missionsrettede investeringer opdeles investeringerne derfor i to kategorier: Tematiske investeringer og Målrettede investeringer. 
Tematiske investeringer er indenfor traditionelle noterede eller unoterede aktivklasser med fokus på at understøtte de centrale problemstillinger i de seks verdensmål og derigennem bidrage til den filantropiske mission. Investeringerne vil typisk være globale, og afkastet forventes at være markedslignende.
 
Målrettede investeringer vil typisk være mindre investeringer, der også kan blive identificeret gennem det daglige filantropiske arbejde. Disse vil ofte have et lokalt aftryk eller tilknytning og typisk have en højere risiko  end sammenlignelige investeringer. Den filantropiske effekt forventes at være høj.

De nuværende investeringer i MRI-porteføljen fremgår nedenfor:

Den filantropiske effekt af MRI kan være svær at dokumentere. Det er derfor vigtigt at være dynamisk omkring de kriterier, som den samlede strategi for MRI skal vurderes ud fra.

Derfor er der valgt en tilgang, hvor der for hver enkelt investering defineres et transparent effekt-mål. For nogle investeringer vil det være et kvantitativt mål og for andre et kvalitativt mål. Den løbende rapportering forventes at bygge på data relateret direkte til målbare parametre, såsom bidrag til verdensmålene, mens den kvalitative rapportering vil bygge på casestudier og målrettede indikatorer for investeringens effekt.

I Realdanias MRI-arbejde investerer vi ofte med CO₂ reduktion for øje. Det giver besparelser, der som regel offentliggøres i form af årlige reduktioner i mio. tons CO₂.

Det er et svært tal at formidle til andre end eksperter. Derfor anvender vi  eksempler på hvad en konkret CO₂ besparelse svarer til.

Nedenstående eksempel illustrerer CO₂ besparelsen af investeringen i SUSI omregnet til individers CO₂ forbrug.

Vores investeringer indenfor SUSI Energy Efficiency svarer til en CO₂ reduktion der svarer til 1.154 danskeres årlige forbrugsbaserede klimaaftryk. 

Set i forhold til danskernes samlede CO2 aftryk (inkl. udledningen af danskproduceret, men eksporterede varer), så svarer vores CO₂ reduktion til 747 danskeres årlige CO₂-aftryk.